Capturar error MySQLdb

Cordial saludo.

Quisiera saber si alguien sabe cómo capturar un mensaje de error de conexión
o de consulta de la librería MySQLdb algo similar a como se hace en php: *
mysql_connect(...)* *or die("mensaje de error")*.

Ya visite la guía de MySQLdb (
http://mysql-python.sourceforge.net/MySQLdb.html) pero no logro encontrar
una que me sirva a no ser que sea mysql_debug()

Agradezco cualquier ayuda.

-- 
Manuel Enrique González Ramírez
http://maengora.blogspot.com
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